今年上半年，上海银行营收增速在17家A股上市城商行中位于倒数第四，归母净利润增速则处于倒数第五位

《投资时报》研究员 方悦

【资料图】

今年上半年，受国际形势变化等多重因素影响，银行业经营面临挑战。以“精品银行”为战略愿景的上海银行股份有限公司（下称上海银行，601229.SH）上半年虽然仍实现营收净利双增长，但也面临不少挑战。

据2022年半年度报告披露，上海银行营业收入、归属于母公司股东的净利润分别同比增长0.86%和3.23%。《投资时报》研究员注意到，这一业绩增速在行业中表现并不突出。据Wind数据显示，在17家A股上市城商行中，上海银行上半年的营收增速和归母净利润增速分别位于倒数第四位和倒数第五位。

其中，手续费及佣金净收入同比下跌18.62%，或成营收最大拖累。

半年报还披露，今年上半年上海银行的净息差和净利差“双降”，净息差为1.66%，同比下降0.07个百分点；净利差为1.67%，同比下降0.14个百分点。生息资产平均收益率为3.86%，同比下降0.18个百分点。

此外，该行资本充足率指标均有所下降。截至2022年6月末，该行核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为8.93%、9.90%以及12.04%，较上年末分别下滑0.02个百分点、0.05个百分点以及0.12个百分点，

就上述业绩等问题，《投资时报》研究员向上海银行发送了沟通函，但截至发稿尚未收到回复。

业绩增速处A股城商行下游

半年报显示，2022年上半年，上海银行实现营业收入279.42亿元，同比微增0.86%，其中利息净收入同比增长5.70%；实现归母净利润126.74亿元，同比增长3.23%。

虽然营收和归母净利润双双小幅增长，但通过横向和纵向比较发现，该行的业绩表现并不突出。

横向来看，据Wind数据显示，今年上半年，17家A股上市城商行中，有8家的营收和归母净利润均保持两位数增幅。上海银行营收增速在A股上市城商行中位于倒数第四，归母净利润增速则处于倒数第五位。

纵向来看，上海银行今年上半年的营收增速和归母净利润增速为近年同期最低。数据显示，2020年上半年，该行的营收增速为1.04%，归母净利润增速为3.9%；2021年上半年的营收增速为9.02%，归母净利润增速为10.3%。可见，该行今年上半年的业绩增速处于较低水平。

非利息净收入拖累营收

上海银行营收增长乏力的主要原因或在非利息净收入的减少。

《投资时报》研究员注意到，今年上半年，上海银行的非利息净收入同比减少9.97%；占营业收入百分比为27.60%，同比减少3.32个百分点。其中，手续费及佣金净收入是主要拖累项，与上年同期相比减少7.99亿元，降幅为18.62%；其他非利息净收入同比下跌1.29%，主要受公允价值变动净损失的影响。

在手续费及佣金净收入中，代理手续费收入为19.94亿元，同比减少5.91亿元，降幅为22.87%，主要是由于上年同期根据资管新规要求，存量预期收益型理财产品集中清盘实现的代客理财产品投资管理收入大幅增加，抬高上年基数；顾问和咨询费收入同比减少3.89亿元，为4.59亿元，降幅达45.85%，主要由于银团贷款业务及财务顾问类业务收入下降；银行卡手续费收入为2.25亿元，同比下降12.36%。

上海银行2022年上半年主要损益项目变化

数据来源：上海银行2022年半年报

资本充足率下行

半年报显示，上半年上海银行的资本充足指标均有所下降。

今年6月末，上海银行的核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为8.93%、9.90%以及12.04%，较上年末分别下滑0.02个百分点、0.05个百分点以及0.12个百分点。对此，上海银行表示，主要是服务实体经济发展，各项贷款、企业债券等规模增加带动风险加权资产增长。

据银保监会披露的《2022年商业银行主要监管指标情况表》显示，2022年第二季度末，商业银行的核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为10.52%、12.08%、14.87%。可见，该行资本充足率不及行业水平。

《投资时报》研究员注意到，近年来上海银行的资本充足率指标处于持续下降态势。2019年末到2021年末，该行的核心一级资本充足率依次为9.66%、9.34%、8.95%；一级资本充足率依次为10.92%、10.46%、9.95%；资本充足率依次为13.84%、12.86%、12.16%。

上海银行资本充足率指标

数据来源：银行财报