截至6月30日，该公司旗下权益类基金近五年、近七年、近十年绝对收益率分别为36.75%、-1.66%、66.53%，在基金公司中分别排名98/107、75/81、66/67

《投资时报》研究员 齐文健

伴随着2022年上半年行情 “收官”，公募基金的“中考”成绩也新鲜出炉。

(资料图片)

在多重因素的影响下，上半年A股大盘走出“V”型走势，公募权益类基金也随之先跌后涨。但部分基金依然未能抹平此前跌幅。

Wind数据显示，截至6月30日，金元顺安价值增长今年以来收益率为-32.61%，在2677只同类基金中排在第2676名。该基金成立以来录得-21.9%的收益。

实际上，今年上半年金元顺安基金旗下有7只权益类基金可统计今年以来收益率，其中有6只基金年内收益率告负。该公司旗下权益类基金上半年平均收益率为-7.48%。

短期业绩表现不理想的同时，金元顺安基金旗下权益类基金的中长期业绩表现也较为黯淡。海通证券数据显示，截至6月30日，该公司旗下权益类基金近五年、近七年、近十年绝对收益率分别为36.75%、-1.66%、66.53%，在基金公司中排名分别为98/107、75/81、66/67，在小型基金公司中同类排名分别为77/86、54/60、47/48，均处于倒数位置。

或受基金业绩表现影响，作为一家成立十五年之久的基金公司，截至今年一季度末，金元顺安基金旗下权益类基金规模不足13亿元。

权益产品业绩首尾相差53%

今年以来，A股市场呈现震荡行情，公募权益类基金业绩表现也是“冰火两重天”。

《投资时报》研究员根据Wind数据统计，截至6月30日，金元顺安基金旗下可统计今年以来收益率的权益类基金，业绩首尾相差53.72%。

其中，金元顺安元启年内收益率为21.11%，是该公司存量主动权益类基金中表现最佳的产品，在上半年全市场业绩排名前十的主动权益类基金中亦占一席之地。不过，亮眼的成绩并未能改变该基金规模不足10亿元的现状。截至今年一季度末，该基金规模仅为7.73亿元。

与金元顺安元启不同，金元顺安价值增长则是“失意者”。金元顺安价值增长上半年收益率为-32.61%，同类排名几乎垫底。

值得注意的是，金元顺安价值增长各阶段业绩表现也难言乐观。该基金近一年、近两年、近三年收益率分别为-25.05%、-7.02%、16.22%，同类排名分别为1779/2050、1011/1108、735/768。若拉长时间维度来看，该基金从2009年9月11日成立以来总回报仍告负，为-21.9%。

从金元顺安价值增长历史业绩来看，除了2019年、2021年表现略好，其他年份基本上在同类基金中排名靠后。数据显示，该基金2017年至2021年年度收益率分别为-25.13%、-29.13%、48.92%、31.27%、16.02%，同类排名分别为435/436、382/501、251/634、787/877、419/1530。

另外，金元顺安价值增长的基金经理变动异常频繁，成立近13年来共有11位基金经理管理，人均任职年限为1.57年。该基金现任基金经理孔祥鹏，于今年4月28日接手该基金的管理。

除此之外，孔祥鹏还在今年4月13日从基金经理贾丽杰手中接过了金元顺安成长动力。《投资时报》研究员注意到，孔祥鹏曾在2017年6月28日至2018年7月25日管理过该基金，不过任期回报仅为-3.88%。

其实，作为金元顺安基金旗下存量基金中成立时间最久的产品，金元顺安成长动力业绩表现并不理想。

截至6月30日，金元顺安成长动力今年以来、近一年、近两年、近三年收益率分别为-20.4%、-10.33%、16.51%、49.98%，同类排名分别为2112/2205、1435/2115、1198/1972、985/1883。令人唏嘘的是，金元顺安成长动力成立已有13.8年，不过成立以来总回报仅为72.48%，跑输同期业绩比较基准增长率37.81个百分点。

此外，《投资时报》研究员发现，截至今年一季度末，由同一位基金经理管理的金元顺安价值增长与金元顺安成长动力，前十大重仓股中有6只相同的股票，而这两只基金并非主题相同的产品。

就产品业绩、持仓等情况，《投资时报》向金元顺安基金发送了沟通函，然而截至截稿，该公司未给任何回复。

产品结构失衡

也许是因为旗下部分产品业绩表现不佳，金元顺安基金管理规模增长缓慢。

资料显示，金元顺安基金成立于2006年11月，是“券商系”公募基金公司之一。该公司规模中，主要支柱是固收类基金，权益类基金规模捉襟见肘。Wind数据显示，截至今年一季度末，金元顺安基金管理规模为246.45亿元。非货币基金规模为145亿元，其中债券型基金规模为132.06亿元，权益类基金规模仅有12.94亿元。

数据显示，2006年成立的基金公司共有6家，金元顺安基金管理规模、非货币基金规模均排名最后。

根据《投资时报》研究员观察，自成立以来，金元顺安基金旗下权益类基金规模一直萎靡不振，并有部分权益类基金已沦为迷你基金。

数据显示，该公司旗下权益类产品均为混合型基金，共有8只基金（各类份额合并计算），单只基金规模只有金元顺安元启超过5亿元。而金元顺安成长动力、金元顺安价值增长规模分别只有0.16亿元、0.18亿元。

基金一季报显示，截至2022年3月31日，金元顺安成长动力、金元顺安价值增长分别连续72个工作日、131个工作日出现基金资产净值低于5000万元的情形。

存量基金规模不尽如人意的同时，金元顺安基金旗下新基金发行也非一帆风顺。今年4月份，该公司发布公告称，金元顺安泓泉纯债3个月定开债于2021年12月31日开始募集，截止2022年3月30日基金募集期限届满，未能满足《基金合同 》约定的基金备案条件，故《基金合同》不能生效。

另外，该公司在2022年2月25日开始发行金元顺安行业精选A/C，虽然该基金提前结束募集，但募集规模仅为2.24亿元，踏着门槛成立。

更为重要的是，《投资时报》梳理基金经理所管产品发现，金元顺安基金部分权益基金经理还担任债券型产品的管理。譬如，基金经理周博洋同时管理金元顺安优质精选A/C、金元顺安丰利、金元顺安沣楹、金元顺安沣顺定开等4只基金，其中金元顺安沣顺定开是中长期纯债型基金。

金元顺安基金旗下可统计年内业绩的权益类基金表现

数据来源：Wind